Air Canadá anuncia investimento bilionário no seu programa de milhagens Aeroplan

A Air Canada anunciou que fundos administrados pela Blackstone e pela La Caisse, juntamente com outras importantes instituições canadenses, estão realizando um investimento minoritário de US$ 2,5 bilhões na Aeroplan Inc.

De acordo com os termos da transação, o grupo de investidores adquirirá uma participação acionária de 25% sem controle no Aeroplan, avaliando o programa em US$ 10 bilhões.¹

A Air Canada manterá o controle operacional integral do Aeroplan e uma participação acionária de controle após o investimento minoritário. O Aeroplan continua sendo uma parte central da estratégia comercial e da proposta de valor ao cliente da Air Canada, e a experiência de membros, parceiros e funcionários não será afetada pela transação.

Os recursos provenientes desse investimento serão utilizados para o pagamento do próximo vencimento de uma dívida de US$ 1,2 bilhão da Air Canada, fortalecendo seu balanço patrimonial por meio da redução do endividamento bruto, sem uma redução correspondente no caixa e equivalentes de caixa. A maior parte do saldo restante será destinada à aceleração das recompras de ações previstas em seu plano estratégico de longo prazo.

O grupo de investidores liderado pela Blackstone e pela La Caisse também inclui a PSP Investments e a British Columbia Investment Management Corporation (BCI).

“Este investimento destaca o Aeroplan como uma plataforma de fidelidade diferenciada e demonstra o valor excepcional criado desde sua aquisição. A transação fortalece a posição financeira da Air Canada ao liberar valor do Aeroplan, ao mesmo tempo em que mantém o controle operacional integral. Ela proporciona maior flexibilidade financeira e apoia nossa busca por uma classificação de grau de investimento, à medida que executamos nosso plano estratégico de longo prazo em benefício de nossos clientes, funcionários e investidores”, afirmou John Di Bert, vice-presidente executivo e diretor financeiro da Air Canada.

“A Air Canada estabeleceu o Aeroplan como um dos principais programas de fidelidade do Canadá, com parcerias estratégicas nos setores de viagens, financeiro e comercial. Temos o prazer de receber a Blackstone, a La Caisse e outras importantes instituições canadenses como investidores minoritários na Aeroplan, enquanto continuamos fortalecendo e expandindo sua presença global. Sob a nova parceria, a Air Canada mantém o controle integral da plataforma, o que significa que parceiros, membros e funcionários podem esperar a continuidade integral do programa, como ocorre atualmente. A Air Canada está comprometida em continuar sendo a acionista majoritária do Aeroplan, garantindo sua continuidade e, ao mesmo tempo, posicionando-o para crescimento e criação de valor no futuro”, afirmou Craig Landry, vice-presidente executivo, diretor de inovação da Air Canada e presidente do Aeroplan.

“Temos orgulho de apoiar a Air Canada e a plataforma de fidelidade líder que a empresa construiu com o Aeroplan”, afirmou Mark Rutledge, diretor-gerente sênior da Blackstone. “A Blackstone acredita, há muito tempo, no Canadá como um mercado atraente tanto para investimentos quanto para o atendimento a clientes. Esta transação amplia nosso compromisso de décadas com o país e representa outro exemplo de nossa capacidade de oferecer soluções de capital flexíveis e eficientes para empresas líderes em todo o mundo.”

“Este investimento no Aeroplan, um dos principais programas de fidelidade do país, construído pela Air Canada, reflete a capacidade da La Caisse de estruturar soluções de capital sob medida respaldadas por um ativo estratégico, em conjunto com um forte grupo de coinvestidores”, afirmou Martin Longchamps, vice-presidente executivo e chefe de Private Equity e Private Credit da La Caisse. “Também representa uma oportunidade atraente de diversificação para nosso portfólio global, o que, em última análise, beneficia nossos depositantes.”

Detalhes da transação

O grupo de investidores está realizando um investimento minoritário de US$ 2,5 bilhões na Aeroplan Inc., adquirindo uma participação de 25% no capital da empresa. A Air Canada manterá uma participação de 75% e continuará controlando a Aeroplan, suas operações, sua direção estratégica e sua gestão diária. Os recursos da transação permitirão principalmente que a Air Canada pague o próximo vencimento de uma dívida de US$ 1,2 bilhão, sendo que a maior parte do saldo restante será destinada à aceleração das recompras de ações previstas em seu plano estratégico de longo prazo. A conclusão do investimento está prevista para 17 de agosto de 2026.

Air Canada anuncia oferta pública de recompra de ações

A Air Canada também anunciou hoje que pretende realizar uma oferta pública de recompra de ações (a “oferta proposta”) para adquirir, com o objetivo de cancelamento, até US$ 800 milhões em suas ações Classe A com direito a voto variável e ações Classe B com direito a voto (coletivamente, as “ações”). Os termos e o preço da oferta proposta deverão ser determinados pouco depois da conclusão planejada do investimento minoritário na Aeroplan, em 17 de agosto de 2026. A oferta proposta será posteriormente lançada com o objetivo de ser concluída em setembro de 2026. A Air Canada pretende financiar a oferta proposta com os recursos provenientes do investimento na Aeroplan.